صندوق عیار

صندوق عیار

تعداد بازدید: 9048

"عیار" اولین صندوق ETF کارگزاری مفید در اوراق مبتنی بر سکه طلا است که پذیره‌نویسی آن  از تاریخ  19/ 3/ 1397 به مدت پنج روز کاری انجام خواهد شد.

ویژگیهای عیار :
  • عیار صندوق قابل معامله در بورس (ETF) است.
  • قیمت پایه هر واحد آن 1000 تومان است.
  • ساعت معاملاتی واحدهای صندوق عیار از 8:30 تا 15:30 می باشد.
  • پرداخت وجه یک روز کاری پس ار فروش (t+1)
زمان و قیمت پذیره نویسی:
  • از تاریخ 19 خرداد تا 23 خرداد (5 روز کاری)
  • قیمت هر واحد عیار در زمان پذیره نویسی 1000 تومان بدون رقابت
نحوه پذیره نویسی:
  • ثبت سفارش در نماد عیار از طریق پلتفرم های معاملاتی (مانند سفارش عرضه اولیه) در زمان مذکور
  • مراجعه به شعب تمامی کارگزاری ها و ثبت سفارش 
  • شرکت در پذیره نویسی 500 واحد صندوق طلا از طریق ثبت سفارش در پلکان
پاسخ به چند سوال متداول:

  • صندوق طلا نوعی از صندوق های کالایی قابل معامله در بورس است که سرمایه های جمع آوری شده از مشتریان را به جای سپرده و اوراق مشارکت، در گواهی سپرده طلا و اوراق مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می کند. 
  • صندوق با پشتوانه طلا امکان پیروی از بازده قیمت #سکه_طلا را فراهم می آورد و واحدهای سرمایه گذاری آن در بورس کالای ایران قابل معامله است. فعالیت اصلی این صندوق سرمایه گذاری در گواهی سپرده سکه طلا بوده که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته شده است؛ بنابراین عملکرد صندوق، به عملکرد سکه طلا بستگی دارد. هر چند بخش عمده منابع صندوق، صرف خرید گواهی سپرده سکه طلا می شود ولی بخشی از منابع صندوق طلا در بازار مشتقه سکه طلای بورس کالا از جمله معاملات آتی و قراردادهای اختیار معامله سکه طلا نیز سرمایه گذاری خواهد شد

  • پوشش ریسک نرخ ارز و بهره بردن از تغییرات قیمت طلای جهانی: عمده سرمایه گذاری این صندوق بر روی گواهی های سکه طلا می باشد. از طرفی قیمت گذاری سکه بر اساس دو پارامتر قیمت اونس جهانی و نرخ دلار است. بنابراین سرمایه گذاری در این صندوق به منزله سرمایه گذاری غیر مستقیم در طلای جهانی و نرخ ارز در نظر گرفته می شود.
  • پوشش ریسک کاهش قیمت طلا به کمک ابزارهای بازار آتی: در این صندوق امکان اخذ موقعیت در بازار آتی به منظور پوشش ریسک بازار طلا نیز وجود دارد.
  • پوشش ریسک تورم
  • نقدشوندگی بالا: همانند سایر صندوق های قابل معامله، این صندوق نیز دارای رکن بازارگردان است که ضمانت نقدشوندگی صندوق را به عهده دارد.
  • سرمایه گذاری در طلا می تواند به عنوان کلاس جدیدی از سرمایه گذاری در سبد دارایی های مالی سرمایه گذاران قرار بگیرد.

  • بر اساس استراتژی تعریف شده، این صندوق عمده دارایی خود را در اوراق بهادار تحت عنوان گواهی سپرده سکه طلا سرمایه گذاری می نماید. این اوراق به منزله مالکیت بر روی تعداد معینی سکه طلا است.
  • همچنین می تواند در اوراق مشارکت، صکوک و اوراق بهادار رهنی سرمایه گذاری نماید.
  • حد نصاب در نظر گرفته شده در امیدنامه این صندوق به این شرح است:
موضوع سرمایه گذاری حد نصاب
گواهی سپرده سکه طلا حداقل 70 درصد
اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا حداکثر 20 درصد
تعهد خالص موقعیت های بدون پوشش در قراردادهای مشتقه مبتنی بر سکه طلا حداکثر 50 درصد
اخذ موقعیت خرید در قرارداد اختیار معامله سکه طلا حداکثر 5 درصد

  • اگر فرض کنیم از ده ماه گذشته (تیر 1396) صندوق عیار با پرتفوی ثابت زیر اقدام به سرمایه گذاری نموده بود، نمودار بازدهی آن در مقایسه با شاخص قابل نمایش است
موضوع سرمایه گذاری حد نصاب
گواهی سپرده سکه طلا 90 درصد
اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا 5 درصد
اوراق مشارکت (صندوق حامی) 5 درصد

  •  ریسک نوسانات ناگهانی بازار فیزیکی، احتمال زیان در خرید مستقیم سکه را افزایش میدهد که در صندوق عیار با ابزارهای مختلف (قراردادهای آتی و آپشن) این ریسک را پوشش میدهد.
  •  ریسک اصالت سکه در خرید مستقیم
  •  هزینه های خرید و نگهداری سکه فیزیکی
  •  اختلاف زیاد بین نرخ خرید و فروش در بازار سکه
  •  خرید مستقیم سکه مستلزم صرف زمان و انرژی است ولی خرید عیار به سادگی به صورت آنلاین یا حضوری مانند سایر سهام امکان پذیر است.

  • کارمزد پایین تر خرید و فروش صندوق نسبت به خرید و فروش سپرده کالایی
  • حجم معاملات پایین این سپرده ها
  • امکان تنوع سازی در پرتفوی صندوق